Saint Gobain: firma un acuerdo definitivo para adquirir Building Products of Canada Corp.

PRESIONE SOLTAR

12 de junio de 2023

Saint-Gobain anuncia que ha firmado un acuerdo definitivo para la adquisición de Building Products of Canada Corp. ("Building Products of Canada"), un fabricante privado de tejas para techos residenciales y paneles aislantes de fibra de madera en Canadá, por 1.325 dólares canadienses. millones (aproximadamente 925 millones de euros) en efectivo.

Con esta adquisición, Saint-Gobain da un paso lógico para reforzar su liderazgo en construcción ligera y sostenible en el mercado canadiense. Con Building Products of Canada, Saint-Gobain estará bien posicionada para servir mejor a los clientes canadienses, a quienes brindará una gama más amplia de soluciones innovadoras y sostenibles.

El precio de compra representa un múltiplo (antes de sinergias) de aproximadamente 11,9 veces el EBITDA de Building Products de Canadá en 2022 de 111 millones de dólares canadienses y un múltiplo de adquisición de aproximadamente 8,2 veces al incluir sinergias de tasas de ejecución de aproximadamente 50 millones de dólares canadienses.

La adquisición responde a los criterios estratégicos y financieros del Grupo articulados en el plan "Grow & Impact":

El cierre de la transacción está sujeto a las condiciones habituales y se espera para finales de 2023.

BENEFICIOS ESTRATÉGICOS

Building Products of Canada es un actor líder en productos de construcción para techos y exteriores en Canadá con tres plantas de fabricación que prestan servicios en todo el país (Montreal, Edmonton, Pont-Rouge) y 460 empleados. Tiene una posición de liderazgo en techos de tejas asfálticas en Canadá y ofrece una amplia gama de productos de construcción para exteriores, incluidos paneles aislantes de fibra de madera y paneles acústicos. Vende a través de más de 1200 puntos de venta en minoristas del centro del hogar y canales de distribución especializados.

Santo gobain

Torre Saint-Gobain • 12 place de l’Iris • 92400 Courbevoie • Francia • Tel. +33 1 88 54 00 00 • www.saint-gobain.com

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Aprovechando su organización nacional altamente eficiente, Saint-Gobain agregará 435 millones de dólares canadienses a su liderazgo en Canadá, donde ya tiene alrededor de 1.400 millones de dólares canadienses en ventas, principalmente yeso, aislamiento, techos y revestimientos, incluidas sus recientes adquisiciones de Kaycan y GCP en 2022. Permitirá a Saint-Gobain mejorar el alcance de las soluciones de construcción ligeras y sostenibles ofrecidas con productos para tejados, en beneficio de sus clientes canadienses. Además, la capacidad de innovación de Saint-Gobain permitirá a Building Products of Canada desarrollar una gama de productos más amplia, innovadora y sostenible para sus clientes.

CREACIÓN DE VALOR Y SINERGIAS

Se estiman importantes oportunidades de sinergia en c. 50 millones de dólares canadienses para el año 3 después del cierre de la transacción. Esto incluye sinergias de costos de c. C$40 millones que se espera capturar a través de la combinación de la adquisición de materiales de Building Products of Canada con la de Saint-Gobain, la implementación del programa World Class Manufacturing de Saint-Gobain aprovechando las mejores prácticas de su posición líder en la industria en sus 17 plantas de techado en EE. UU. , optimización de costos de flete y logística en toda América del Norte, así como optimización de costos de venta, generales y administrativos. Sinergias de ventas de c. Se esperan 10 millones de dólares canadienses gracias a las oportunidades de venta cruzada con Kaycan (aprovechando la oferta completa de soluciones exteriores) y al uso de los canales de Building Products of Canada para vender otras categorías de productos de Saint-Gobain y ampliar su gama de productos para techos (con tejas Landmark®, GCP Membranas impermeabilizantes Ice & Water Shield®).

Benoit Bazin, director ejecutivo de Saint-Gobain, comentó:

"Estoy muy contento de anunciar la adquisición de Building Products of Canada y espero dar pronto la bienvenida a nuestro Grupo a los equipos de Building Products of Canada, quienes a lo largo de los años han construido una posición muy atractiva, muy respetada y reconocida en Canadá. es un paso importante y lógico para Saint-Gobain, que nos permitirá establecer una posición de liderazgo en techado en Canadá, completando nuestra oferta para la envolvente de edificios que hemos reforzado con las recientes adquisiciones de Kaycan y GCP. y construcción sostenible en Canadá, como lo hemos hecho con éxito en los Estados Unidos. La adquisición está perfectamente alineada con nuestra estrategia "Grow & Impact", refuerza nuestra posición en América del Norte y se basa en nuestros muchos éxitos comprobados en esta región durante los últimos cuatro años. "Creará un valor significativo para los accionistas, mejorará las perspectivas de crecimiento rentable del Grupo, enriquecerá nuestras soluciones para servir mejor a nuestros clientes y brindará atractivas oportunidades de desarrollo tanto para los equipos de Building Products of Canada como de Saint-Gobain".

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Yves Gosselin, presidente y director ejecutivo de Building Products of Canada, comentó:

"Hoy marca el comienzo de un nuevo y apasionante capítulo en la historia de Building Products of Canada. Nuestro enfoque en ofrecer las mejores soluciones y satisfacción a nuestros clientes nos ha permitido convertirnos en un actor líder en techado en Canadá. La oportunidad de unirnos a Saint- Gobain, líder mundial en construcción ligera y sostenible, y que está invirtiendo significativamente en Canadá, es el siguiente paso perfecto para enriquecer aún más nuestra oferta aprovechando la innovación y la tecnología de Saint-Gobain: quiero agradecer a todos nuestros equipos por su excelente trabajo durante muchos años y espero liderar la integración de Building Products of Canada en Saint-Gobain y continuar impulsando un crecimiento rentable".

RBC Capital Markets, LLC actúa como asesor financiero, y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP y Blake, Cassels & Graydon LLP actúan como asesores legales de Saint-Gobain en relación con la transacción. Deloitte Corporate Finance Inc. actúa como asesor financiero y McCarthy Tétrault LLP actúa como asesor legal de Building Products of Canada.

Conferencia telefónica con analistas/inversores el 12 de junio de 2023 a las 6:30 p. m., hora de París (GMT + 1)

Marcación: +33 1 70 91 87 04 o +44 12 1281 8004 o +1 718 705 8796 Marque de 5 a 10 minutos antes de la hora de inicio programada.

Repetición: +39 02 802 0987 y luego presione 700724# y 724# desde las 21:00 h, hora de París, hasta el 12 de julio de 2023.

Habrá una presentación disponible antes de la conferencia telefónica en el sitio web de Saint-Gobain en: https://www.saint-gobain.com/en/finance/financial-events

Líder mundial en construcción ligera y sostenible, Saint-Gobain diseña, fabrica y distribuye materiales y servicios para los mercados industrial y de la construcción. Sus soluciones integradas para la rehabilitación de edificios públicos y privados, la construcción ligera y la descarbonización de la construcción y la industria se desarrollan a través de un proceso de innovación continua y aportan sostenibilidad y rendimiento. El compromiso del Grupo está guiado por su propósito,

"HACER DEL MUNDO UN HOGAR MEJOR".

51.200 millones de euros de ventas en 2022

168.000 empleados, ubicaciones en 75 países Comprometidos con lograr la Neutralidad de Carbono para 2050

Para obtener más información sobre Saint-Gobain,

Visite www.saint-gobain.com y síganos en Twitter @saintgobain

Vivien Dardel:

+33 1 88 54 29 77

Patricia María:

+33 1 88 54 26 83

Floriana Michalowska:

+33 1 88 54 19 09

Laure Bencheikh:

+33 1 88 54 26 38

Alix Sicaud:

+33 1 88 54 38 70

Flavio Bornancin-Tomasella:

+33 1 88 54 27 96

James Weston:

+33 1 88 54 01 24

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Compañía de Saint Gobain SApublicó este contenido en12 junio 2023 y es el único responsable de la información contenida en el mismo. Distribuido por Público, sin editar ni alterar, en12 de junio de 2023 16:06:03 UTC.